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[中報]前海聯合先進制造混合:新疆前海聯合先進制造靈活配置混合型證券投資基金2019年第2季度報告

時間: 2019-08-02 | 編輯: 158 | 閱讀:158次

[中報]前海聯合先進制造混合:新疆前海聯合先進制造靈活配置混合型證券投資基金2019年第2季度報告   時間:2019年07月16日 10:01:36 中財網    
新疆前海聯合先進制造靈活配置混合型
證券投資基金
2019年第
2季度報告


2019年
6月
30日

基金管理人:新疆前海聯合基金管理有限公司
基金托管人:興業銀行股份有限公司
報告送出日期:
2019年
7月
16日


新疆前海聯合先進制造靈活配置混合型證券投資基金
2019年第
2季度報告

§1重要提示

基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏,
并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。


基金托管人興業銀行股份有限公司根據本基金合同規定,于
2019年
7月
15日復核了本報告
中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容,保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或
者重大遺漏。


基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產,但不保證基金一定盈利。


基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險,投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本
基金的招募說明書。


本報告中財務資料未經審計。


本報告期自
2019年
4月
1日起至
6月
30日止。



§2基金產品概況

基金簡稱前海聯合先進制造混合
交易代碼
005933
基金運作方式契約型開放式
基金合同生效日
2018年
12月
26日
報告期末基金份額總額
201,615,447.35份
投資目標
本基金主要投資于先進制造業上市公司的相關
證券,力求把握先進制造業的發展契機,在嚴格
控制風險的前提下,力爭實現基金資產的長期穩
定增值。

投資策略
1、大類資產配置策略
本基金通過定量與定性相結合的方法分析宏觀
經濟、證券市場以及先進制造業相關行業的發展
趨勢,評估市場的系統性風險和各類資產的預期
收益與風險,據此合理制定和調整股票、債券等
各類資產的比例,在保持總體風險水平相對穩定
的基礎上,電力電源,力爭投資組合的穩定增值。此外,本
基金將持續地進行定期與不定期的資產配置風
險監控,適時地做出相應的調整。

2、股票投資策略
本基金將精選有良好增值潛力的、與先進制造主
題相關的上市公司股票構建股票投資組合。股票
投資策略將從定性和定量兩方面入手,定性方面
主要考察上市公司所屬行業發展前景、行業地
位、競爭優勢、管理團隊、創新能力等多種因素;


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新疆前海聯合先進制造靈活配置混合型證券投資基金
2019年第
2季度報告

定量方面主要考察公司估值、資產質量及財務狀
況,比較分析各優質上市公司的估值、成長及財
務指標,優先選擇具有相對比較優勢的公司作為
最終股票投資對象。


(1)先進制造主題相關股票的界定
先進制造業是以高新技術為引領,處于價值鏈端
和產業鏈核心環節,決定著整個產業鏈綜合競爭
力的戰略性新興產業。本基金所定義的先進制造
業上市公司是指具有較高技術附加值的先進裝
備制造業以及與先進裝備制造業密切相關的行
業。

具體而言,先進制造業所涉及的上市公司主要分
布在以下領域:一是用于裝備制造的先進基礎機
械,例如大規模集成電路及電子制造設備等;二
是先進的機械、電子基礎件,如液壓、儀器儀表
及自動化控制系統等;三是國民經濟各部門(能
源、交通、原材料、醫療衛生、環保等)科學技
術、航天工程、國防軍工生產所需的成套技術裝
備。根據前文定義,投資標的包括通用機械、專
用設備、儀器儀表、電子元器件、航天裝備、國
防軍工、信息安全設備、交運設備、通訊設備、
醫療設備、電力設備、新材料、新能源設備、油
氣設備等行業。如果其中某些細分行業符合先進
制造業的定義,本基金也會酌情將其納入先進制
造業的范圍。

(2)個股投資策略
本基金在積極進行主題、行業配置的基礎上,通
過定量篩選和定性分析相結合的方式來考察和
篩選具有綜合性比較優勢的品種。具體而言,首
先根據定量指標進行初選,主要依據盈利能力、
成長性、現金流狀況、償債能力、營運能力等。

在定量初選的基礎上,定性方面考慮公司與資產
市場的利益是否一致;公司的發展是否得到政策
的鼓勵;公司的發展布局和戰略的合理性和可行
性;公司管理層的領導能力和執行能力;公司在
資源、技術、品牌方面的核心競爭力;公司企業
文化、治理結構度等。最后由基金經理結合定量
和定性研究以及實地調研,篩選出行業增長空間
廣闊、發展布局合理、基本面健康、最具比較
優勢的個股作為本基金的核心投資標的,進行重
點投資。

3、債券投資策略
本基金在債券投資方面,通過深入分析宏觀經濟
數據、貨幣政策和利率變化趨勢以及不同類屬的
收益率水平、流動性和信用風險等因素,以久期

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新疆前海聯合先進制造靈活配置混合型證券投資基金
2019年第
2季度報告

控制和結構分布策略為主,以收益率曲線策略、
利差策略等為輔,構造能夠提供穩定收益的債券
和貨幣市場工具組合。

4、權證投資策略
本基金在進行權證投資時,將通過對權證標的證
券基本面的研究,并結合權證定價模型尋求其合
理估值水平,主要考慮運用的策略包括:價值挖
掘策略、杠桿策略、獲利保護策略、價差策略、
雙向權證策略、買入保護性的認沽權證策略、賣
空保護性的認購權證策略等。

基金管理人將充分考慮權證資產的收益性、流動
性及風險性特征,通過資產配置、品種與類屬選
擇,謹慎進行投資,追求較穩定的當期收益。

5、中小企業私募債券投資策略
本基金將通過對中小企業私募債券進行信用評
級控制,通過對投資單只中小企業私募債券的比
例限制,嚴格控制風險,對投資單只中小企業私
募債券而引起組合整體的利率風險敞口和信用
風險敞口變化進行風險評估,并充分考慮單只中
小企業私募債券對基金資產流動性造成的影響,
通過信用研究和流動性管理后,決定投資品種。

基金投資中小企業私募債券,基金管理人將根據
審慎原則,制定嚴格的投資決策流程、風險控制
制度和信用風險、流動性風險處置預案,以防范
信用風險、流動性風險等各種風險。

6、股指期貨投資策略
本基金投資股指期貨將根據風險管理的原則,以
套期保值為目的,以回避市場風險。故股指期貨
空頭的合約價值主要與股票組合的多頭價值相
對應?;鸸芾砣送ㄟ^動態管理股指期貨合約數
量,以萃取相應股票組合的超額收益。

7、國債期貨投資策略
本基金投資國債期貨,將根據風險管理的原則,
以套期保值為目的,充分考慮國債期貨的流動性
和風險收益特征,在風險可控的前提下,適度參
與國債期貨投資。

8、資產支持證券投資策略
本基金將通過宏觀經濟、提前償還率、資產池結
構及資產池資產所在行業景氣變化等因素的研
究,預測資產池未來現金流變化;研究標的證券
發行條款,預測提前償還率變化對標的證券的久
期與收益率的影響,同時密切關注流動性對標的
證券收益率的影響。綜合運用久期管理、收益率
曲線、個券選擇和把握市場交易機會等積極策
略,在嚴格控制風險的情況下,通過信用研究和


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2019年第
2季度報告

流動性管理,選擇風險調整后的收益高的品種進
行投資,以期獲得長期穩定收益。

業績比較基準
申銀萬國制造業指數收益率×
50%+中債綜合全
價指數收益率
×50%
風險收益特征
本基金為混合型證券投資基金,網絡攝像機安裝,風險與收益高于
債券型基金與貨幣市場基金,低于股票型基金。

基金管理人新疆前海聯合基金管理有限公司
基金托管人興業銀行股份有限公司
下屬分級基金的基金簡稱
前海聯合先進制造混合
A
前海聯合先進制造混

C
下屬分級基金的交易代碼
005933 005934
報告期末下屬分級基金的份額總額
191,186,367.96份
10,429,079.39份


§3主要財務指標和基金凈值表現
3.1主要財務指標
單位:人民幣元

主要財務指標報告期(
2019年
4月
1日-2019年
6月
30日)
前海聯合先進制造混合
A前海聯合先進制造混合
C
1.本期已實現收益
230,940.69 2,159.87
2.本期利潤
245,424.60 2,945.96
3.加權平均基金份額本期利潤
0.0013 0.0003
4.期末基金資產凈值
191,985,727.12 10,451,358.82
5.期末基金份額凈值
1.0042 1.0021

注:1、上述基金業績指標不包括持有人認購或者交易基金的各項費用,計入費用后實際收益水平
要低于所列數字。

2、本期已實現收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入(不含公允價值變動收益)扣除相
關費用后的余額,本期利潤為本期已實現收益加上本期公允價值變動收益。



3.2基金凈值表現
3.2.1本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業績比較基準收益率的比較
前海聯合先進制造混合
A
階段
凈值增
長率①
凈值增長率
標準差

業績比較基
準收益率③
業績比較基準收
益率標準差

①-③②-④
過去三個月
0.13% 0.01% -4.83% 0.97% 4.96% -0.96%

前海聯合先進制造混合
C

階段
凈值增
長率①
凈值增長率
標準差

業績比較基
準收益率③
業績比較基準收
益率標準差

①-③②-④


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2019年第
2季度報告

過去三個月
0.02% 0.00% -4.83% 0.97% 4.85% -0.97%

注:本基金業績比較基準為:申銀萬國制造業指數收益率×
50%+中債綜合全價指數收益率×50%。



3.2.2自基金合同生效以來基金累計凈值增長率變動及其與同期業績比較基準收益率
變動的比較
注:
1、本基金的基金合同于
2018年
12月
26日生效,截至報告期末,本基金成立未滿
1年。

2、本基金的建倉期為
6個月,建倉期結束時各項資產配置比例符合基金合同規定。截至報告


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2019年第
2季度報告

期末,本基金建倉期結束未滿
1年。



3.3其他指標
無。

§4管理人報告


4.1基金經理(或基金經理小組)簡介
姓名職務
任本基金的基金經理期限證券從業
年限
說明
任職日期離任日期
何杰
本基金
的基金
經理
2019年
1

24日
-9年
何杰先生,經濟數學理學碩
士,9年證券、基金投資研
究經驗。

2013年
5月至
2018

2月任前海人壽保險股份
有限公司資產管理中心投
資經理。

2010年
3月至
2013

3月任華創證券股份有限
責任公司研究所研究員。

2018年
3月加入前海聯合基
金,現任前海聯合先進制造
兼前海聯合潤豐混合、前海
聯合研究優選混合、前海聯
合泓鑫混合和前海聯合新
思路混合的基金經理。

王靜
本基金
的基金
經理
2018年
12

26日
-10年
王靜女士,金融學碩士,
CFA,10年證券投資研究經
驗。2009年
7月至
2016年
4月任職于民生加銀基金,
先后從事鋼鐵、化工、交運、
紡織服裝、農業等行業研
究。2016年
5月加入前海聯
合基金,現任前海聯合先進
制造混合兼前海聯合泳雋
混合、前海聯合滬深
300、
前海聯合泳濤混合、前海聯
合泳隆混合、前海聯合研究
優選混合、前海聯合潤豐混
合和前海聯合新思路混合
的基金經理。


注:1、對基金的首任基金經理,其“任職日期”為基金合同生效日,“離任日期”為根據公司對

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2019年第
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外公告的解聘日期;對此后的非首任基金經理,“任職日期”和“離任日期”分別指根據公司對
外公告的聘任日期和解聘日期。

2、證券從業的含義遵從行業協會《證券業從業人員資格管理辦法》的相關規定。



4.2管理人對報告期內本基金運作遵規守信情況的說明
本報告期內,本基金管理人嚴格遵守《證券投資基金法》等有關法律法規和本基金合同的規
定,本著誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產,在嚴格控制風險的基礎上,為基金持
有人謀求最大利益,基金運作合法合規,無損害基金持有人利益的行為?;鸬耐顿Y范圍、投資
比例符合有關法律法規的規定及基金合同的約定。



4.3公平交易專項說明
4.3.1公平交易制度的執行情況
本報告期內,本基金管理人嚴格執行《證券投資基金管理公司公平交易制度指導意見》,完
善了相應的制度和流程,通過系統和人工等各種方式在授權、研究、決策、交易和業績評估等各
個業務環節保證公平交易制度的嚴格執行,公平對待旗下管理的所有投資組合,保護投資者合法
權益。



4.3.2異常交易行為的專項說明
本基金報告期內,未發生有可能導致不公平交易和利益輸送的異常交易。

4.4報告期內基金投資策略和運作分析
報告期內,中美貿易談判有所曲折,國內經濟景氣度有所回落,金融去杠桿供給側改革持續
推進,短期風險偏好有所降低。后續隨著國際經濟的走弱,美國降息概率加大,外部環境大幅惡
化的概率不大。

G20中美會談使雙方緊張的態勢有望緩解,階段性休戰重回談判,給國內的保增
長、促改革爭取更多的時間窗口。國內減稅降費效果逐步顯現,對沖經濟下行壓力,三季度經濟
有望企穩。流動性和信用環境趨于穩定,后續內在穩增長、促改革的力度有望持續加碼。當前市
場對經濟悲觀預期較為充分,流動性方面隨著剛性兌付的逐步打破,無風險收益率有望實質性下
降。內部高階版供給側改革有望加速推進,估值有望持續提升。


報告期內基金處于建倉期,采取穩健建倉的原則,控制倉位,嚴格精選優質核心資產。后續
我們將繼續沿著優選的先進制造中長期看好的重點方向,如
5G、工業互聯網、人工智能、物聯網、
硬件創新、新能源等,深入研究精選優質個股,遵循安全邊際和定價預期差的選股邏輯,分享上
市公司的價值和成長,力爭實現長期穩定的投資收益。



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2019年第
2季度報告

4.5報告期內基金的業績表現
截至本報告期末前海聯合先進制造混合
A基金份額凈值為
1.0042元,本報告期基金份額凈值
增長率為
0.13%;截至本報告期末前海聯合先進制造混合
C基金份額凈值為
1.0021元,本報告期
基金份額凈值增長率為
0.02%;同期業績比較基準收益率為
-4.83%。



4.6報告期內基金持有人數或基金資產凈值預警說明
無。

§5投資組合報告


5.1報告期末基金資產組合情況
序號項目金額(元)占基金總資產的比例(
%)
1權益投資
--
其中:股票
--
2基金投資
--
3固定收益投資
--
其中:債券
--
資產支持證券
--
4貴金屬投資
--
5金融衍生品投資
--
6買入返售金融資產
--
其中:買斷式回購的買入返售
金融資產
--
7銀行存款和結算備付金合計
202,748,381.44 99.96
8其他資產
82,184.36 0.04
9合計
202,830,565.80 100.00

5.2報告期末按行業分類的股票投資組合
5.2.1報告期末按行業分類的境內股票投資組合
本基金本報告期末未持有境內股票。

5.2.2報告期末按行業分類的港股通投資股票投資組合
本基金本報告期末未通過港股通機制投資港股。

5.3報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票投資明細
本基金本報告期末未持有股票。


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2019年第
2季度報告

5.4報告期末按債券品種分類的債券投資組合
本基金本報告期末未持有債券。

5.5報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前五名債券投資明細
本基金本報告期末未持有債券。

5.6報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前十名資產支持證券投資明

本基金本報告期末未持有資產支持證券。

5.7報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前五名貴金屬投資明細
本基金本報告期末未持有貴金屬。

5.8報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前五名權證投資明細
本基金本報告期末未持有權證。

5.9報告期末本基金投資的股指期貨交易情況說明
5.9.1報告期末本基金投資的股指期貨持倉和損益明細
本基金本報告期末未持有股指期貨。

5.9.2本基金投資股指期貨的投資政策
本基金未投資股指期貨。

5.10報告期末本基金投資的國債期貨交易情況說明
5.10.1本期國債期貨投資政策
本基金未投資國債期貨。

5.10.2報告期末本基金投資的國債期貨持倉和損益明細
本基金本報告期末未持有國債期貨。

5.10.3本期國債期貨投資評價
本基金未投資國債期貨。

5.11投資組合報告附注
5.11.1本基金投資的前十名證券的發行主體本期受到調查以及處罰的情況的說明
本基金投資的前十名證券的發行主體在本報告期內沒有出現被監管部門立案調查,或在報告
編制日前一年內受到公開譴責、處罰的情形。



5.11.2基金投資的前十名股票超出基金合同規定的備選股票庫情況的說明
本基金投資的前十名股票中,沒有投資超出基金合同規定備選股票庫的情形。


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5.11.3其他資產構成
序號名稱金額(元)
1存出保證金
-
2應收證券清算款
-
3應收股利
-
4應收利息
82,184.36
5應收申購款
-
6其他應收款
-
7待攤費用
-
8其他
-
9合計
82,184.36

5.11.4報告期末持有的處于轉股期的可轉換債券明細
本基金本報告期末未持有處于轉股期的可轉換債券。

5.11.5報告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明
本基金本報告期末前十名股票中不存在流通受限情況。

5.11.6投資組合報告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分項之和與合計項之間可能存在尾差。

§6開放式基金份額變動

單位:份

項目前海聯合先進制造混合
A
前海聯合先進制造混

C
報告期期初基金份額總額
191,186,364.00 10,429,111.40
報告期期間基金總申購份額
6.93 2.00
減:報告期期間基金總贖回份額
2.97 34.01
報告期期間基金拆分變動份額(份額減
少以"-"填列)
--
報告期期末基金份額總額
191,186,367.96 10,429,079.39

注:總申購份額含紅利再投、轉換入金額,總贖回份額含轉換出份額。



§7基金管理人運用固有資金投資本基金情況


7.1基金管理人持有本基金份額變動情況
基金管理人未運用固有資金投資本基金。


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7.2基金管理人運用固有資金投資本基金交易明細
本報告期內,基金管理人不存在申購或者贖回本基金的情況。

§8影響投資者決策的其他重要信息


8.1報告期內單一投資者持有基金份額比例達到或超過
20%的情況
投資
者類

報告期內持有基金份額變化情況報告期末持有基金情況


持有基金份額比例
達到或者超過
20%
的時間區間
期初
份額
申購
份額
贖回
份額
持有份額
份額占

機構
1 20190401-20190630 57,503,600.00 --57,503,600.00 28.52%
2 20190401-20190630 47,919,500.00 --47,919,500.00 23.77%
3 20190401-20190630 45,789,700.00 --45,789,700.00 22.71%
個人
-------
產品特有風險
本基金本報告期內存在單一投資者持有基金份額比例達到或超過
20%的情況,單一投資者持有基
金份額比例過于集中可能引起產品的流動性風險,本基金管理人將審慎確認大額申購與大額贖
回,有效防控產品流動性風險,公平對待投資者,保障中小投資者合法權益,本基金管理人擁
有完全、獨立的投資決策權,不受特定投資者的影響。


注:報告期內申購份額包含紅利再投份額。



8.2影響投資者決策的其他重要信息
無。

§9備查文件目錄


9.1備查文件目錄
1、中國證監會核準新疆前海聯合先進制造靈活配置混合型證券投資基金募集的文件;
2、《新疆前海聯合先進制造靈活配置混合型證券投資基金基金合同》;
3、《新疆前海聯合先進制造靈活配置混合型證券投資基金托管協議》;
4、法律意見書;


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5、基金管理人業務資格批件、營業執照;
6、基金托管人業務資格批件、營業執照;
7、本報告期內公開披露的基金資產凈值、基金份額凈值及其他臨時公告。



9.2存放地點
備查文件存放于基金管理人和
/或基金托管人的住所。

9.3查閱方式
投資者可到基金管理人和
/或基金托管人的辦公場所、營業場所及網站免費查閱備查文件。在
支付工本費后,投資者可在合理時間內取得備查文件的復制件或復印件。


新疆前海聯合基金管理有限公司
2019年
7月
16日


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  中財網

文章標題: [中報]前海聯合先進制造混合:新疆前海聯合先進制造靈活配置混合型證券投資基金2019年第2季度報告
文章地址: http://www.bqvfdr.icu/chanpinzhongxin/37308.html

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