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專業人士:量化投資應加強人工智能運用

時間: 2020-01-15 | 編輯: 197 | 閱讀:197次

  首屆中國期貨FOF種子基金私募邀請賽舉行半年度頒獎典禮

  隨著信息技術的快速發展,金融行業的投資方式也發生了諸多變化,量化投資人工智能在投資中的作用愈發重要。1月11日,由上海期報投資管理有限公司(簡稱期報投資)和徽商期貨主辦的“人工智能量化投資發展論壇暨首屆中國期貨FOF種子基金私募邀請賽半年度頒獎典禮”在合肥舉行。

  徽商期貨總經理儲進在致辭中表示,當前科學技術發展愈加成熟,人工智能和大數據在金融投資中發揮著越來越重要的作用。量化投資作為人工智能在投資領域內最典型的應用之一,越來越多地出現在金融人乃至行業外人士的視野中。未來,徽商期貨將繼續深耕期貨市場,加速推出更具價值的服務,為廣大投資者提供更多幫助,為金融支持實體經濟發展貢獻力量。

  期報投資總經理吳云峰表示,期報投資成立以來一直專注于成長型期貨私募的發掘,并致力于打造“優秀期貨投顧的資產配置管理平臺”。當前期貨私募產品波動較大,市場上缺乏專業的投顧團隊,同時期貨類私募尤其是中小私募品牌信譽度不高。在此情況下,借助首屆中國期貨FOF種子基金私募邀請賽這一平臺,優秀的中小私募可以通過成績說話,如何布置新房,提升自身的市場信譽度,吸引更多的投資人關注。

  據了解,1988年以來量化交易的年化復合收益為11.50%,而主觀交易的年化收益為9.77%。量化投資因其低風險、高收益等特點,越來越成為各大機構和高凈值人群進行有效資產管理的方式之一,目前國內的頭部量化投資公司管理規模已經超過100億元。

  但量化投資并非一成不變。據徽商期貨資產管理部張兆龍介紹,當前期貨市場中機構投資者占比越來越高,接近40%。在期貨市場中,程序化交易運用廣泛,使用者約占30%。另外,在券商金融工程研究的推動下,電氣安全標準,股票市場的量化交易也逐漸增多。期權產品的大量上市,使衍生工具越來越豐富。日趨成熟的量化投資面臨著同質化策略競爭的局面。當前期貨市場交易復雜度大幅上升,量化CTA策略整體表現不佳,早年有效的量化策略也逐漸失效。為應對上述問題,張兆龍認為,未來應加強人工智能在量化投資中的運用,提高期權策略占比,同時要重視資產配置。

  “量化投資將會更注重技術、更依靠細節?!鄙虾C森t投資首席投資官李驤認為,未來量化投資挑戰與機遇并存。國內資金方對穩健收益的需求增大,更多的機構會布局量化投資。而國外的老牌資產管理機構已經進入或者正在進入國內市場,行業競爭壓力加大。

  不過,李驤認為,國內量化投資機構仍有較大的發展機遇。美國高頻交易初創投入上千萬美元起步,而國內百萬元起步,說明國內市場競爭激烈程度依舊比國際成熟市場低。同時,國內市場發展空間與市場的無效性較大,參與者結構中散戶依舊占較大比重,非理性投資比例較大,這些都給量化投資發展提供了機會。

  談到智能化投顧篩選平臺如何打造特色母基金,期報投資副總經理吳昊介紹,期報投資通過自上而下的FOF分析方法,配合公司自主搭建的分析系統,可以有效地從宏觀層面、子策略宏觀層面和子策略微觀層面對管理人進行篩選。分析系統也可以輔助母基金管理人交叉檢驗投顧交易理念、交易行為和交易結果的一致性,監控策略漂移。同時,配合人工盡調打分流程,期報投資可以有理有據地從種子基金大賽的幾百家管理人中智能篩選出小而美的投顧。

  “隨著資管新規的深入實施,廣大投資者開始越來越多地關注權益等二級市場?!眳窃品灞硎?,在做好大賽平臺建設和期貨FOF種子基金投放的基礎上,期報投資希望能夠借助大賽的影響力和線上線下的系列活動,聯合中國證券投資基金業協會、中國期貨業協會、交易所、私募、券商、期貨公司等單位和機構,共同做好私募基金投資者教育活動,讓廣大投資者盡快熟悉、了解私募FOF和期貨市場。

文章標題: 專業人士:量化投資應加強人工智能運用
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